Die vier Vorteile der Optionen Börsengehandelte Optionen begannen den Handel im Jahr 1973. Aber in den letzten zehn Jahren hat sich die Popularität der Optionen in Sprüngen und Grenzen gewachsen. Nach den vom Chicago Board of Options Exchange erstellten Daten belief sich das Gesamtvolumen der an US-Börsen im Jahr 1999 gehandelten Optionskontrakte auf rund 507 Millionen. Bis 2006 war diese Zahl auf über 2 Milliarden gestiegen. Mehr von Investopedia: Warum der Anstieg in der Popularität Obwohl sie einen guten Ruf für riskante Investitionen haben, die nur Fachhändler verstehen können, können Optionen für den einzelnen Investor nützlich sein. Schauen Sie sich hier die Vorteile von Optionen und den Wert an, den sie Ihrem Portfolio hinzufügen können. Die Vorteile der Optionen Sie haben schon seit mehr als 30 Jahren, aber die Optionen sind gerade jetzt beginnen, um die Aufmerksamkeit, die sie verdienen. Viele Investoren haben Optionen vermieden, weil sie anspruchsvoll und deshalb zu schwer zu verstehen sind. Viele andere hatten schlechte erste Erfahrungen mit Optionen, weil weder sie noch ihre Makler waren richtig ausgebildet, wie sie zu benutzen. Die falsche Verwendung von Optionen, wie die eines mächtigen Werkzeugs, kann zu großen Problemen führen. Schließlich wurden Wörter wie riskant oder gefährlich falsch mit Optionen von den Finanzmedien und bestimmten populären Zahlen auf dem Markt verbunden. Es ist wichtig für den einzelnen Investor, beide Seiten der Geschichte zu erhalten, bevor sie eine Entscheidung über den Wert der Optionen treffen. Dies sind die Hauptvorteile (in keiner bestimmten Reihenfolge), die Optionen einem Investor geben können: Sie können eine höhere Kosteneffizienz bieten, die weniger riskant sein kann als Aktien, die das Potenzial haben, höhere Renditen zu erzielen, und bieten eine Reihe strategischer Alternativen. Mit Vorteilen wie diesen, können Sie sehen, wie diejenigen, die haben mit Optionen für eine Weile wäre zu einem Verlust, um Optionen Mangel an Popularität in der Vergangenheit zu erklären. Lets Blick in diese Vorteile eins nach dem anderen. 1. Kosteneffizienz-Optionen haben große Hebelkraft. Ein Anleger kann eine Optionsposition erwerben, die eine Bestandsaufnahme nahezu identisch nachahmt, aber zu sehr hohen Kosteneinsparungen. Zum Beispiel, um 200 Aktien von 80 Aktien zu erwerben, muss ein Investor 16.000 auszahlen. Wenn jedoch der Anleger zwei 20 Anrufe erwerben würde (wobei jeder Vertrag 100 Anteile repräsentiert), wäre der Gesamtaufwand nur 4.000 (2 Kontrakte X 100 Aktienkontrakt X 20 Marktpreis). Der Investor würde dann weitere 12.000 nach eigenem Ermessen verwenden. Offensichtlich ist es nicht ganz so einfach. Der Investor muss das richtige Kaufgesuch auswählen (ein Thema für eine weitere Diskussion), um die Aktienposition richtig nachzuahmen. Allerdings ist diese Strategie, bekannt als Aktienersatz, nicht nur lebensfähig, sondern auch praktisch und kostengünstig. Beispiel Sie möchten Schlumberger (SLB) erwerben, weil Sie denken, dass es in den nächsten Monaten steigen wird. Sie wollen 200 Aktien zu kaufen, während SLB ist der Handel bei 131 würde dies kosten Sie insgesamt 26.200. Statt, dass viel Geld, könnten Sie in den Optionen-Markt gegangen, wählte die richtige Option, die den Bestand nachahmen und kaufte die August-Option mit einem Ausübungspreis von 100, für 34. Um eine Position gleichwertig zu erwerben In der Größe zu den 200 Aktien, die oben erwähnt wurden, müssten Sie zwei Verträge kaufen. Dies würde Ihre Gesamtinvestition auf 6.800 (2 Verträge X 100 Aktien Vertrag X 34 Marktpreis), im Gegensatz zu 26.200 zu bringen. Der Unterschied könnte in Ihrem Konto belassen werden, um Interesse zu erlangen oder auf eine andere Gelegenheit anzuwenden, die unter anderem ein besseres Diversifizierungspotenzial bietet. 2. Weniger riskant - Je nachdem, wie Sie sie verwenden Es gibt Situationen, in denen Kaufoptionen ist riskanter als Aktien besitzen, aber es gibt auch Zeiten, wenn Optionen verwendet werden können, um das Risiko zu reduzieren. Es hängt wirklich davon ab, wie Sie sie benutzen. Optionen können für Investoren weniger riskant sein, weil sie weniger finanzielles Engagement erfordern als Aktien und sie können aufgrund ihrer relativen Undurchlässigkeit gegenüber potenziell katastrophalen Effekten von Lückenöffnungen auch weniger riskant sein. Optionen sind die zuverlässigste Form der Hecke, und das macht sie auch sicherer als Aktien. Wenn ein Investor Aktien kauft, wird häufig ein Stop-Loss-Auftrag platziert, um die Position zu schützen. Die Stop-Order ist so ausgelegt, dass Verluste unterhalb eines vom Anleger identifizierten Preispreises aufgegeben werden. Das Problem dieser Ordnungen liegt in der Natur der Ordnung selbst. Ein Stoppauftrag wird ausgeführt, wenn die Aktie bei oder unter dem Limit, wie in der Bestellung angegeben, gehandelt wird. Zum Beispiel können Sie sagen, Sie kaufen eine Aktie bei 50. Sie wollen nicht mehr als 10 Ihrer Investition zu verlieren, so legen Sie eine 45-Stopp-Reihenfolge. Dieser Auftrag wird zu einem Markt zu verkaufen, sobald die Aktien handeln bei oder unter 45. Dieser Auftrag funktioniert tagsüber, aber es kann zu Problemen in der Nacht führen. Sagen Sie, Sie gehen zu Bett mit dem Vorrat, der bei 51 geschlossen hat. Am nächsten Morgen, wenn Sie aufwachen und CNBC einschalten, hören Sie, dass es brechende Nachrichten auf Ihrem Vorrat gibt. Es scheint, dass das Unternehmen CEO hat über die Ertragsberichte für eine ganze Weile jetzt liegen, und es gibt auch Gerüchte über Unterschlagung. Die Aktie wird angezeigt, um um 20 zu öffnen. Wenn das geschieht, werden 20 der erste Handel unter Ihrem Stop-Orders 45 Limit Preis sein. Also, wenn die Aktie öffnet, verkaufen Sie bei 20, Sperren in einem erheblichen Verlust. Die Stop-Loss-Bestellung war nicht für Sie da, wenn Sie es am meisten benötigt. Hätten Sie eine Put-Option zum Schutz gekauft, hätten Sie nicht den katastrophalen Verlust erleiden müssen. Anders als Stop-Loss-Aufträge, Optionen nicht heruntergefahren, wenn der Markt schließt. Sie geben Ihnen Versicherung 24 Stunden am Tag, sieben Tage die Woche. Dies ist etwas, das Aufträge stoppen kann nicht tun. Deshalb sind Optionen als eine zuverlässige Form der Absicherung. Darüber hinaus könnten Sie als Alternative zum Aktienkauf die oben genannte Strategie (Aktienersatz) eingesetzt haben, bei der Sie statt des Aktienkaufs einen In-the-Money-Kauf erwerben. Es gibt Optionen, die bis zu 85 einer Aktie Leistung zu imitieren, sondern kosten ein Viertel des Preises der Aktie. Wenn Sie die 45 Streik Aufruf anstelle der Aktie gekauft hatte, wäre Ihr Verlust auf das, was Sie für die Option verbracht werden begrenzt. Wenn Sie 6 für die Option bezahlt haben, hätten Sie nur die 6 verloren, nicht die 31, die Sie verloren haben, wenn Sie den Bestand besaßen. Die Wirksamkeit der Stop-Aufträge verblasst im Vergleich zu den natürlichen, Vollzeit-Stop angeboten von Optionen. 3. Höhere Potenzial Returns Sie brauchen nicht einen Taschenrechner, um herauszufinden, dass, wenn Sie viel weniger Geld ausgeben und machen fast den gleichen Gewinn, dann haben Sie einen höheren Prozentsatz zurück. Wenn sie sich auszahlen, das ist, was Optionen bieten in der Regel für Investoren. Wenn Sie beispielsweise das Szenario von oben verwenden, können Sie die prozentualen Renditen der Aktie (gekauft für 50) und die Option (bei 6 gekauft) vergleichen. Lassen Sie uns auch sagen, dass die Option ein Delta von 80 hat, was bedeutet, dass der Optionspreis 80 der Aktienpreisänderung ändert. Wenn der Vorrat 5 steigen sollte, würde Ihre Lagerposition eine Rückkehr 10 zur Verfügung stellen. Ihre Optionsposition würde 80 der Aktienbewegung (aufgrund ihrer 80 Delta) zu gewinnen, oder 4. Ein 4 Gewinn auf einer 6 Investition beträgt 67 Rückkehr - viel besser als die 10 Rückkehr auf den Bestand. Natürlich müssen wir darauf hinweisen, dass, wenn der Handel nicht Ihren Weg gehen, Optionen können eine schwere Maut - es gibt die Möglichkeit, dass Sie verlieren 100 Ihrer Investition. 4. Mehr strategische Alternativen Der letzte große Vorteil der Optionen ist, dass sie mehr Investitionsalternativen bieten. Optionen sind ein sehr flexibles Werkzeug. Es gibt viele Möglichkeiten, um Optionen zu verwenden, um andere Positionen neu zu erstellen. Wir nennen diese Positionen Kunststoffe. Synthetische Positionen stellen Investoren mit mehreren Möglichkeiten, die gleichen Investitionen Ziele zu erreichen, und dies kann sehr, sehr nützlich sein. Während synthetische Positionen als ein fortgeschrittenes Optionsthema betrachtet werden, gibt es viele andere Beispiele, wie Optionen strategische Alternativen bieten. Zum Beispiel verwenden viele Investoren Broker, die eine Marge aufladen, wenn ein Investor eine Aktie kürzen möchte. Die Kosten dieser Margin-Anforderung können ziemlich untragbar sein. Andere Investoren verwenden Makler, die einfach nicht zulassen, dass die Kürzung der Bestände, Zeitraum. Die Unfähigkeit, den Nachteil zu spielen, wenn nötig praktisch Handschellen Investoren und zwingt sie in eine Schwarz-Weiß-Welt, während der Markt handelt in Farbe. Aber kein Vermittler hat jede Regel gegen Investoren, die Putts kaufen, um die Kehrseite zu spielen, und dieses ist ein definitiver Nutzen des Optionshandels. Die Verwendung von Optionen ermöglicht es dem Anleger, die Märkte dritten Dimension Handel, wenn Sie: keine Richtung. Optionen ermöglichen dem Investor, nicht nur Lagerbewegungen, sondern auch den Ablauf von Zeit und Bewegungen der Volatilität zu handeln. Die meisten Aktien haben keine großen Bewegungen die meiste Zeit. Nur wenige Bestände bewegen sich erheblich, und dann tun sie es selten. Ihre Fähigkeit, Stagnation nutzen könnte sich als der Faktor, der entscheidet, ob Ihre finanziellen Ziele erreicht werden, oder ob sie einfach nur ein Rohrtraum. Nur Optionen bieten die strategischen Alternativen notwendig, um in jedem Markt zu profitieren. Schlussfolgerung Nach der Überprüfung der primären Vorteile der Optionen, ist es offensichtlich, warum sie zu sein scheinen der Mittelpunkt der Aufmerksamkeit in Finanzkreisen heute. Mit Online-Broker, die direkten Zugriff auf die Optionsmärkte über das Internet und wahnsinnig niedrige Provisionskosten bieten, hat der durchschnittliche Retail-Investor nun die Möglichkeit, das mächtigste Instrument in der Investmentbranche ebenso wie die Profis zu nutzen. Also, nehmen Sie die Initiative und widmen einige Zeit zu lernen, wie man die richtigen Optionen zu verwenden. Denken Sie daran, Optionen können diese Vorteile für Ihr Portfolio: 149 Größere Kosteneffizienz 149 Weniger Risiko 149 Höhere Potenziale 149 Mehr strategische Alternativen Es ist der Beginn einer neuen Ära für einzelne Investoren. Lassen Sie sich nicht hinter sich lassen Ron Ianieri ist Mitbegründer und geschäftsführender Partner von OptionsUniversity. Ron spielte eine bedeutende Rolle bei der Entwicklung von proprietären Handels - und strategischen Risikomanagement-Programmen für große, schnell wachsende Spezialeinheiten. Er war ein ehemaliger professioneller Optionshändler, Marktmacher und zehnjähriger Floor-Trader auf der Philadelphia Options Exchange. Er war der Spezialist für Dell Computer-Optionen in den frühen 90er Jahren, als es als eines der geschäftigsten Bücher in der Geschichte aufgenommen wurde. Ron ist der aktive Chief Options Stratege für die Options University, wo er weiterhin Auszeichnungen für seine bahnbrechenden pädagogischen Entwicklungen wie The Options 101 Home Study Course und Options Mastery Series CD Library erhält. Ron ist auch Co-Entwickler der bahnbrechenden Optionen Volatilität Software Volcone Analyzer Pro, die Ihnen sagt, ob eine Option ist billig oder teuer. Low Risk Stock Investing Updated October 14, 2016 Langfristige Aktien investieren ist die Art des Handels, dass die meisten Menschen vertraut sind Mit, weil es die Art der Kauf-und halten Investitionen, die von der nicht-handelnden Öffentlichkeit verwendet wird. Langfristige Aktieninvestoren erwerben in der Regel Aktien in einem Unternehmen, dass sie das Vertrauen haben, und dann warten, bis der Aktienkurs zu erhöhen (d. H. Sie kaufen, und halten Sie dann die Aktie, egal was). Was die meisten langfristigen Investoren don39t wissen, ist, dass diese Art von Handel erfordert die höchste Marge und ist eine der riskantesten Wege der Investition in Aktien. Eine viel bessere Möglichkeit, in Aktien zu investieren, besteht darin, Aktienoptionen zu verwenden, die eine deutlich geringere Marge aufweisen und ein begrenztes Risiko aufweisen. Aktienoptionen Aktienoptionen sind Optionen, die auf einem einzelnen Basiswert (wie GOOG für Google) basieren. Aktienoptionen können verwendet werden, um eine Aktie ohne Kauf oder Verkauf der tatsächlichen Aktie handeln. In den USA, Europa und Asien sind Aktienoptionen verfügbar, die in der Regel mit einem Aktienoptionskontrakt für jeweils 100 Aktien des Basiswerts gehandelt werden. Weitere Informationen zu Aktienoptionen, einschließlich einer Beschreibung von Aktienoptionskontrakten, finden Sie im Aktienoptionsartikel. Aktieninvestitionen unter Verwendung von Optionen Bei der Verwendung von Aktienoptionen, um in eine bestimmte Aktie zu investieren, sollten die Gründe für die Investition in die Aktie die gleichen sein wie beim Kauf der tatsächlichen Aktie. Der einzige Unterschied besteht darin, dass der Handel mit Optionskontrakten anstelle des Basiswertes ausgeführt wird. Sobald eine geeignete Aktie gewählt worden ist, wird der Aktieninvestment-Handel wie folgt ausgeführt: Kaufe eine in der Geldanrufoption für je 100 Aktien der Aktie Warte auf den Aktienkurs (und damit die Option39 Preis) zu erhöhen Verkaufen Sie die Call-Optionen zu realisieren Der Gewinn Vorteile der Aktienoptionen Es gibt zwei Hauptvorteile der Verwendung von Aktienoptionen, um in Aktien zu investieren. Erstens, Aktienoptionen kosten viel weniger als die tatsächliche Aktie, so dass die Höhe der Marge erforderlich ist viel niedriger. Dies bedeutet, dass Trader mit kleineren Handelskonten in Aktien investieren können, die sonst nicht erreichbar wären, und dass Trader gleichzeitig mehr Trades tätigen können. Zweitens ist das Risiko einer Long-Call-Option auf den für die Option gezahlten Betrag beschränkt, so dass das Risiko des Handels begrenzt ist und im Voraus bekannt ist. Wenn die meisten langfristigen Aktieninvestoren immer noch halten ihre Bestände, wenn es um 10.000 ist, kann ein Options-Händler nur um 3.000 sein, ohne weitere Risiko, unabhängig davon, wie niedrig der Aktienkurs geht. Beispiel Handel Ein langfristiger Aktieninvestor hat beschlossen, dass sie in XYZ Unternehmen investieren wollen. XYZ39s Aktie ist derzeit bei 430 Handel, und die nächsten Optionen Verfall ist zwei Monate entfernt. Der Anleger möchte 1.000 Aktien von XYZ erwerben, so dass sie folgende Aktienoptionen handeln: Kaufe 10 Call-Optionen (jeder Optionskontrakt beträgt 100 Aktien) mit einem Ausübungspreis von 420 zu einem Preis von 15 pro Optionskontrakt. Die Gesamtkosten dieses Handels betragen 15.000 (berechnet als 15 x 100 x 10 61 15.000). Die Anschaffungskosten für die entsprechende Aktienanzahl im Basiswert betragen 420.000 Stück. Warten Sie auf den Aktienkurs, und die Optionen39 Preis, zu erhöhen. Wenn der Aktienkurs von XYZ auf 450 erhöht wird, erhöht sich der Call-Optionen-Preis auf etwa 30. Die Höhe der Erhöhung der Optionen hängt davon ab, wie weit im Geld die Optionen sind. Je weiter das Geld die Optionen sind, desto näher wird der Anstieg auf ein Verhältnis von 1: 1 sein. Verkaufen Sie die 10 Call-Optionen im Wert von 30 pro Optionskontrakt. Der Gesamtbetrag bei Beendigung des Handels beträgt 30.000, was ein Gewinn von 15.000 ist. Der Gesamtgewinn, der realisiert worden wäre, wenn der Handel mit dem tatsächlichen Bestand ausgeführt worden wäre, wäre 20.000 gewesen, aber bevor Sie anfangen, sich über die fehlenden 5.000 zu beschweren, lesen Sie den nächsten Absatz über die Risiken dieses Handels. Das Risiko des Optionshandels beschränkt sich auf den Kaufpreis für die Kaufoptionen (bei der Eintragung). Bei den tatsächlichen Beständen besteht keine Einschränkung des Handelsrisikos (d. H. Die gesamte Investition könnte ausgelöscht werden). Wenn der Aktienkurs von XYZ auf 400 (oder sogar niedriger) sank, würde der Optionshandel nur einen maximalen Verlust von 15.000 (die Anschaffungskosten der Call-Optionen) verursachen. Mit dem tatsächlichen Bestand hätte der Verlust 30.000 oder mehr betragen, wenn der Aktienkurs noch weiter sank. Fazit Wenn Sie erwägen, in eine Aktie investieren, denken über die Verwendung von Aktienoptionen anstelle der zugrunde liegenden Aktie. Die Verwendung von Aktienoptionen auf diese Weise kann das Risiko und den potenziellen Verlust von Investitionen in Aktien erheblich reduzieren. Dies kann erheblich erhöhen Sie Ihr Risiko für Gewinn-Verhältnis, und damit Ihre Rentabilität.
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